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电子行业周报:晶圆厂制程升级大举投资,半导体设备商机涌现

发布时间:2016-07-18    研究机构:国海证券

本周核心观点:本周电子板块的表现仍是阶段盘整,电子行业指数周涨幅-0.28%,是连续四周上涨之后首次下滑,细分子板块方面只有AR相关概念股在超火游戏POKEMONGO的带动下有强势表现,POKEMONGO的火热大幅提升了整个市场对于现实增强设备未来发展的预期,包括Magicleap等公司相关产品在国内的供应链关系也再次引起市场的重要关注,虽然如同历次海外热点的国内映射一样,目前并没有直接关联受益方,但高度一致的成长预期令该板块的上行动力仍有望延续。电子行业目前整体继续上行已面临一定的承压,预判接下去的两周很有可能仍然是部分细分子版块或个股的结构化行情居多,我们仍维持行业推荐评级,但建议投资者对涨幅大幅超越板块指数的标的应考虑逐步落袋为安。

行业聚焦:依据一二季度台系设备厂公告数据与发表会情况显示,2016年下半国内、外不少晶圆厂都有制程升级、转换及扩充现有产能的计画,加上大陆半导体产业投资风盛行,未来5年内,不下10座12寸晶圆厂将落地生根的前景,也让半导体设备相关订单有从内需转为外销的实力。台积电大联盟吸收成员扩大到本土设备厂,及计划力推自家工业4.0标准与生产自动化,未来5年内资本支出将经常性的维持百亿美元额度、并配合加速推进7/10纳米制程技术世代决心,已让台系设备业者开始感受到台积电的订单热力,甚至也慢慢坐享从内需转外销大陆半导体产业链的接单边际效益。台系设备业者的直接利好亦是我国本土核心设备厂商的重要发展机会,看好未来三至五年的行业发展空间。

据韩国经济报稍早曾报导,三星大陆分公司决定参与比亚迪的有偿增资,投资规模约为人民币30亿元,双方已签订新股认购买卖契约,三星可取得比亚迪约4%的股份。由于三星持股比例未满5%,无法对比亚迪的经营权产生影响力,但这次入股可替双方的未来合作开启更多契机,因此仍然别具意义。不过,比亚迪近日发表公告澄清,三星将购入比亚迪4%股份的传言不属实。公告指出,目前,三星电子已就参与比亚迪A股非公开发行与公司展开积极推进,最终配售结果将在发行完成后对外公布。

据ETNews报导,新一代GalaxyNote确定采用新的触控面板技术。该技术称为Y-OCTA,是在显示器面板制造过程中直接加上触控传感器的技术。新一代GalaxyNote手机面板将不再贴附触控薄膜,触控传感器将和显示器集成为一体。这种技术一旦广为采用,由于三星供应链相对独立,对于国内触控业者的生态虽然不会构成即时冲击,但行业发展方向的预期将再次萌生不确定因素。

本周重点推荐个股:近期我们重点推荐共进股份、天通股份(600330)(已停牌)、晶盛机电、艾比森、奋达科技,本周新增标的风华高科;建议关注水晶光电、中颖电子、沪电股份,利亚德、洲明科技等LED小间距板块个股,以及号百控股、宜安科技。

风险提示:(1)市场超预期下跌造成的系统性风险;(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险.

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